《中華人民共和國證券法》
發(fā)布時(shí)間：2022-03-24 作者： 瀏覽量：5467 分享到：
《中華人民共和國證券法》已由中華人民共和國第十三屆全國人民代表大會(huì )常務(wù)委員會(huì )第十五次會(huì )議于2019年12月28日修訂通過(guò)，現予公布，自2020年3月1日起施行。
為了規范證券發(fā)行和交易行為，保護投資者的合法權益，維護社會(huì )經(jīng)濟秩序和社會(huì )公共利益，促進(jìn)社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，制定本法。
在中華人民共和國境內，股票、公司債券、存托憑證和國務(wù)院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法；本法未規定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規的規定。
政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規另有規定的，適用其規定。
資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照本法的原則規定。
在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國境內市場(chǎng)秩序，損害境內投資者合法權益的，依照本法有關(guān)規定處理并追究法律責任。
證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。
證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。
證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規；禁止欺詐、內幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。
證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構分別設立。國家另有規定的除外。
國務(wù)院證券監督管理機構依法對全國證券市場(chǎng)實(shí)行集中統一監督管理。
國務(wù)院證券監督管理機構根據需要可以設立派出機構，按照授權履行監督管理職責。
國家審計機關(guān)依法對證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券監督管理機構進(jìn)行審計監督。
公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。證券發(fā)行注冊制的具體范圍、實(shí)施步驟，由國務(wù)院規定。
有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行： （一）向不特定對象發(fā)行證券； （二）向特定對象發(fā)行證券累計超過(guò)二百人，但依法實(shí)施員工持股計劃的員工人數不計算在內； （三）法律、行政法規規定的其他發(fā)行行為。
非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
發(fā)行人申請公開(kāi)發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規規定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應當聘請證券公司擔任保薦人。
保薦人應當遵守業(yè)務(wù)規則和行業(yè)規范，誠實(shí)守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導發(fā)行人規范運作。
保薦人的管理辦法由國務(wù)院證券監督管理機構規定。
設立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應當符合《中華人民共和國公司法》規定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件，向國務(wù)院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件： （一）公司章程； （二）發(fā)起人協(xié)議； （三）發(fā)起人姓名或者名稱(chēng)，發(fā)起人認購的股份數、出資種類(lèi)及驗資證明； （四）招股說(shuō)明書(shū)； （五）代收股款銀行的名稱(chēng)及地址； （六）承銷(xiāo)機構名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
法律、行政法規規定設立公司必須報經(jīng)批準的，還應當提交相應的批準文件。
公司首次公開(kāi)發(fā)行新股，應當符合下列條件： （一）具備健全且運行良好的組織機構； （二）具有持續經(jīng)營(yíng)能力； （三）最近三年財務(wù)會(huì )計報告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計報告； （四）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟秩序的刑事犯罪； （五）經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司發(fā)行新股，應當符合經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務(wù)院證券監督管理機構規定。
公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，應當符合首次公開(kāi)發(fā)行新股的條件以及國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
公司公開(kāi)發(fā)行新股，應當報送募股申請和下列文件： （一）公司營(yíng)業(yè)執照； （二）公司章程； （三）股東大會(huì )決議； （四）招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件； （五）財務(wù)會(huì )計報告； （六）代收股款銀行的名稱(chēng)及地址。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。依照本法規定實(shí)行承銷(xiāo)的，還應當報送承銷(xiāo)機構名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。
公司對公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì )作出決議。擅自改變用途，未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì )認可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股。
公開(kāi)發(fā)行公司債券，應當符合下列條件： （一）具備健全且運行良好的組織機構； （二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息； （三）國務(wù)院規定的其他條件。
公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì )議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規定的條件外，還應當遵守本法第十二條第二款的規定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過(guò)收購本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉換的除外。
申請公開(kāi)發(fā)行公司債券，應當向國務(wù)院授權的部門(mén)或者國務(wù)院證券監督管理機構報送下列文件： （一）公司營(yíng)業(yè)執照； （二）公司章程； （三）公司債券募集辦法； （四）國務(wù)院授權的部門(mén)或者國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他文件。
依照本法規定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券： （一）對已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續狀態(tài)； （二）違反本法規定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。
發(fā)行人依法申請公開(kāi)發(fā)行證券所報送的申請文件的格式、報送方式，由依法負責注冊的機構或者部門(mén)規定。
發(fā)行人報送的證券發(fā)行申請文件，應當充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，內容應當真實(shí)、準確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機構和人員，必須嚴格履行法定職責，保證所出具文件的真實(shí)性、準確性和完整性。
發(fā)行人申請首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應當按照國務(wù)院證券監督管理機構的規定預先披露有關(guān)申請文件。
國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)依照法定條件負責證券發(fā)行申請的注冊。證券公開(kāi)發(fā)行注冊的具體辦法由國務(wù)院規定。
按照國務(wù)院的規定，證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內容。
依照前兩款規定參與證券發(fā)行申請注冊的人員，不得與發(fā)行申請人有利害關(guān)系，不得直接或者間接接受發(fā)行申請人的饋贈，不得持有所注冊的發(fā)行申請的證券，不得私下與發(fā)行申請人進(jìn)行接觸。
國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)應當自受理證券發(fā)行申請文件之日起三個(gè)月內，依照法定條件和法定程序作出予以注冊或者不予注冊的決定，發(fā)行人根據要求補充、修改發(fā)行申請文件的時(shí)間不計算在內。不予注冊的，應當說(shuō)明理由。
證券發(fā)行申請經(jīng)注冊后，發(fā)行人應當依照法律、行政法規的規定，在證券公開(kāi)發(fā)行前公告公開(kāi)發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開(kāi)前，任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。
國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)對已作出的證券發(fā)行注冊的決定，發(fā)現不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應當予以撤銷(xiāo)，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷(xiāo)發(fā)行注冊決定，發(fā)行人應當按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人，應當與發(fā)行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯的除外。
股票的發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，國務(wù)院證券監督管理機構可以責令發(fā)行人回購證券，或者責令負有責任的控股股東、實(shí)際控制人買(mǎi)回證券。
股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負責；由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責。
發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷(xiāo)的，發(fā)行人應當同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。
證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。
證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷(xiāo)期結束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷(xiāo)方式。
公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權依法自主選擇承銷(xiāo)的證券公司。
證券公司承銷(xiāo)證券，應當同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議，載明下列事項： （一）當事人的名稱(chēng)、住所及法定代表人姓名； （二）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數量、金額及發(fā)行價(jià)格； （三）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期； （四）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期； （五）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費用和結算辦法； （六）違約責任； （七）國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
證券公司承銷(xiāo)證券，應當對公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng)；已經(jīng)銷(xiāo)售的，必須立即停止銷(xiāo)售活動(dòng)，并采取糾正措施。
證券公司承銷(xiāo)證券，不得有下列行為： （一）進(jìn)行虛假的或者誤導投資者的廣告宣傳或者其他宣傳推介活動(dòng)； （二）以不正當競爭手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù)； （三）其他違反證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規定的行為。
證券公司有前款所列行為，給其他證券承銷(xiāo)機構或者投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷(xiāo)團承銷(xiāo)的，承銷(xiāo)團應當由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。
證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(cháng)不得超過(guò)九十日。
證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內，對所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預留所代銷(xiāo)的證券和預先購入并留存所包銷(xiāo)的證券。
股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。
股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式，代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，向投資者出售的股票數量未達到擬公開(kāi)發(fā)行股票數量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。
公開(kāi)發(fā)行股票，代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，發(fā)行人應當在規定的期限內將股票發(fā)行情況報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
證券交易當事人依法買(mǎi)賣(mài)的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券，不得買(mǎi)賣(mài)。
依法發(fā)行的證券，《中華人民共和國公司法》和其他法律對其轉讓期限有限制性規定的，在限定的期限內不得轉讓。
上市公司持有百分之五以上股份的股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員，以及其他持有發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份或者上市公司向特定對象發(fā)行的股份的股東，轉讓其持有的本公司股份的，不得違反法律、行政法規和國務(wù)院證券監督管理機構關(guān)于持有期限、賣(mài)出時(shí)間、賣(mài)出數量、賣(mài)出方式、信息披露等規定，并應當遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規則。
公開(kāi)發(fā)行的證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易。
非公開(kāi)發(fā)行的證券，可以在證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所、按照國務(wù)院規定設立的區域性股權市場(chǎng)轉讓。
證券在證券交易所上市交易，應當采用公開(kāi)的集中交易方式或者國務(wù)院證券監督管理機構批準的其他方式。
證券交易當事人買(mǎi)賣(mài)的證券可以采用紙面形式或者國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他形式。
證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員，證券監督管理機構的工作人員以及法律、行政法規規定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券。
任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券，必須依法轉讓。
實(shí)施股權激勵計劃或者員工持股計劃的證券公司的從業(yè)人員，可以按照國務(wù)院證券監督管理機構的規定持有、賣(mài)出本公司股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券。
證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其工作人員應當依法為投資者的信息保密，不得非法買(mǎi)賣(mài)、提供或者公開(kāi)投資者的信息。
證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其工作人員不得泄露所知悉的商業(yè)秘密。
為證券發(fā)行出具審計報告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機構和人員，在該證券承銷(xiāo)期內和期滿(mǎn)后六個(gè)月內，不得買(mǎi)賣(mài)該證券。
除前款規定外，為發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人，或者收購人、重大資產(chǎn)交易方出具審計報告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機構和人員，自接受委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內，不得買(mǎi)賣(mài)該證券。實(shí)際開(kāi)展上述有關(guān)工作之日早于接受委托之日的，自實(shí)際開(kāi)展上述有關(guān)工作之日起至上述文件公開(kāi)后五日內，不得買(mǎi)賣(mài)該證券。
證券交易的收費必須合理，并公開(kāi)收費項目、收費標準和管理辦法。
上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券在買(mǎi)入后六個(gè)月內賣(mài)出，或者在賣(mài)出后六個(gè)月內又買(mǎi)入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì )應當收回其所得收益。但是，證券公司因購入包銷(xiāo)售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他情形的除外。
前款所稱(chēng)董事、監事、高級管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶(hù)持有的股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券。
公司董事會(huì )不按照第一款規定執行的，股東有權要求董事會(huì )在三十日內執行。公司董事會(huì )未在上述期限內執行的，股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
公司董事會(huì )不按照第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。
通過(guò)計算機程序自動(dòng)生成或者下達交易指令進(jìn)行程序化交易的，應當符合國務(wù)院證券監督管理機構的規定，并向證券交易所報告，不得影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序。
申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。
證券交易所根據國務(wù)院授權的部門(mén)的決定安排政府債券上市交易。
申請證券上市交易，應當符合證券交易所上市規則規定的上市條件。
證券交易所上市規則規定的上市條件，應當對發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求。
上市交易的證券，有證券交易所規定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規則終止其上市交易。
證券交易所決定終止證券上市交易的，應當及時(shí)公告，并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
對證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設立的復核機構申請復核。
禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動(dòng)。
證券交易內幕信息的知情人包括： （一）發(fā)行人及其董事、監事、高級管理人員； （二）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監事、高級管理人員； （三）發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監事、高級管理人員； （四）由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內幕信息的人員； （五）上市公司收購人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事和高級管理人員； （六）因職務(wù)、工作可以獲取內幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的有關(guān)人員； （七）因職責、工作可以獲取內幕信息的證券監督管理機構工作人員； （八）因法定職責對證券的發(fā)行、交易或者對上市公司及其收購、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內幕信息的有關(guān)主管部門(mén)、監管機構的工作人員； （九）國務(wù)院證券監督管理機構規定的可以獲取內幕信息的其他人員。
證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內幕信息。
本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內幕信息。
證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。
持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人組織收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。
內幕交易行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構和其他金融機構的從業(yè)人員、有關(guān)監管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì )的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息，違反規定，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。
利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量： （一）單獨或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài)； （二）與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易； （三）在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易； （四）不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷(xiāo)申報； （五）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進(jìn)行證券交易； （六）對證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評價(jià)、預測或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易； （七）利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)； （八）操縱證券市場(chǎng)的其他手段。
操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)。
禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導。
各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真實(shí)、客觀(guān)，禁止誤導。傳播媒介及其從事證券市場(chǎng)信息報道的工作人員不得從事與其工作職責發(fā)生利益沖突的證券買(mǎi)賣(mài)。
編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)，給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶(hù)利益的行為： （一）違背客戶(hù)的委托為其買(mǎi)賣(mài)證券； （二）不在規定時(shí)間內向客戶(hù)提供交易的確認文件； （三）未經(jīng)客戶(hù)的委托，擅自為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，或者假借客戶(hù)的名義買(mǎi)賣(mài)證券； （四）為牟取傭金收入，誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)； （五）其他違背客戶(hù)真實(shí)意思表示，損害客戶(hù)利益的行為。
違反前款規定給客戶(hù)造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
任何單位和個(gè)人不得違反規定，出借自己的證券賬戶(hù)或者借用他人的證券賬戶(hù)從事證券交易。
依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規流入股市。
禁止投資者違規利用財政資金、銀行信貸資金買(mǎi)賣(mài)證券。
國有獨資企業(yè)、國有獨資公司、國有資本控股公司買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國家有關(guān)規定。
證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其從業(yè)人員對證券交易中發(fā)現的禁止的交易行為，應當及時(shí)向證券監督管理機構報告。
投資者可以采取要約收購、協(xié)議收購及其他合法方式收購上市公司。
通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五時(shí)，應當在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內，向國務(wù)院證券監督管理機構、證券交易所作出書(shū)面報告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監督管理機構規定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進(jìn)行報告和公告，在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后三日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監督管理機構規定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之一，應當在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。
違反第一款、第二款規定買(mǎi)入上市公司有表決權的股份的，在買(mǎi)入后的三十六個(gè)月內，對該超過(guò)規定比例部分的股份不得行使表決權。
依照前條規定所作的公告，應當包括下列內容： （一）持股人的名稱(chēng)、住所； （二）持有的股票的名稱(chēng)、數額； （三）持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期、增持股份的資金來(lái)源； （四）在上市公司中擁有有表決權的股份變動(dòng)的時(shí)間及方式。
通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之三十時(shí)，繼續進(jìn)行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。
收購上市公司部分股份的要約應當約定，被收購公司股東承諾出售的股份數額超過(guò)預定收購的股份數額的，收購人按比例進(jìn)行收購。
依照前條規定發(fā)出收購要約，收購人必須公告上市公司收購報告書(shū)，并載明下列事項： （一）收購人的名稱(chēng)、住所； （二）收購人關(guān)于收購的決定； （三）被收購的上市公司名稱(chēng)； （四）收購目的； （五）收購股份的詳細名稱(chēng)和預定收購的股份數額； （六）收購期限、收購價(jià)格； （七）收購所需資金額及資金保證； （八）公告上市公司收購報告書(shū)時(shí)持有被收購公司股份數占該公司已發(fā)行的股份總數的比例。
收購要約約定的收購期限不得少于三十日，并不得超過(guò)六十日。
在收購要約確定的承諾期限內，收購人不得撤銷(xiāo)其收購要約。收購人需要變更收購要約的，應當及時(shí)公告，載明具體變更事項，且不得存在下列情形： （一）降低收購價(jià)格； （二）減少預定收購股份數額； （三）縮短收購期限； （四）國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他情形。
收購要約提出的各項收購條件，適用于被收購公司的所有股東。
上市公司發(fā)行不同種類(lèi)股份的，收購人可以針對不同種類(lèi)股份提出不同的收購條件。
采取要約收購方式的，收購人在收購期限內，不得賣(mài)出被收購公司的股票，也不得采取要約規定以外的形式和超出要約的條件買(mǎi)入被收購公司的股票。
采取協(xié)議收購方式的，收購人可以依照法律、行政法規的規定同被收購公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股份轉讓。
以協(xié)議方式收購上市公司時(shí)，達成協(xié)議后，收購人必須在三日內將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監督管理機構及證券交易所作出書(shū)面報告，并予公告。
在公告前不得履行收購協(xié)議。
采取協(xié)議收購方式的，協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結算機構保管協(xié)議轉讓的股票，并將資金存放于指定的銀行。
采取協(xié)議收購方式的，收購人收購或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之三十時(shí)，繼續進(jìn)行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是，按照國務(wù)院證券監督管理機構的規定免除發(fā)出要約的除外。
收購人依照前款規定以要約方式收購上市公司股份，應當遵守本法第六十五條第二款、第六十六條至第七十條的規定。
收購期限屆滿(mǎn)，被收購公司股權分布不符合證券交易所規定的上市交易要求的，該上市公司的股票應當由證券交易所依法終止上市交易；其余仍持有被收購公司股票的股東，有權向收購人以收購要約的同等條件出售其股票，收購人應當收購。
收購行為完成后，被收購公司不再具備股份有限公司條件的，應當依法變更企業(yè)形式。
在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的十八個(gè)月內不得轉讓。
收購行為完成后，收購人與被收購公司合并，并將該公司解散的，被解散公司的原有股票由收購人依法更換。
收購行為完成后，收購人應當在十五日內將收購情況報告國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易所，并予公告。
國務(wù)院證券監督管理機構依照本法制定上市公司收購的具體辦法。
上市公司分立或者被其他公司合并，應當向國務(wù)院證券監督管理機構報告，并予公告。
發(fā)行人及法律、行政法規和國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他信息披露義務(wù)人，應當及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)。
信息披露義務(wù)人披露的信息，應當真實(shí)、準確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
證券同時(shí)在境內境外公開(kāi)發(fā)行、交易的，其信息披露義務(wù)人在境外披露的信息，應當在境內同時(shí)披露。
上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司，應當按照國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易場(chǎng)所規定的內容和格式編制定期報告，并按照以下規定報送和公告： （一）在每一會(huì )計年度結束之日起四個(gè)月內，報送并公告年度報告，其中的年度財務(wù)會(huì )計報告應當經(jīng)符合本法規定的會(huì )計師事務(wù)所審計； （二）在每一會(huì )計年度的上半年結束之日起二個(gè)月內，報送并公告中期報告。
發(fā)生可能對上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易場(chǎng)所報送臨時(shí)報告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
前款所稱(chēng)重大事件包括： （一）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化； （二）公司的重大投資行為，公司在一年內購買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十； （三）公司訂立重要合同、提供重大擔保或者從事關(guān)聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響； （四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償到期重大債務(wù)的違約情況； （五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失； （六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化； （七）公司的董事、三分之一以上監事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長(cháng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責； （八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化； （九）公司分配股利、增資的計劃，公司股權結構的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉； （十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì )、董事會(huì )決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效； （十一）公司涉嫌犯罪被依法立案調查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施； （十二）國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
公司的控股股東或者實(shí)際控制人對重大事件的發(fā)生、進(jìn)展產(chǎn)生較大影響的，應當及時(shí)將其知悉的有關(guān)情況書(shū)面告知公司，并配合公司履行信息披露義務(wù)。
發(fā)生可能對上市交易公司債券的交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易場(chǎng)所報送臨時(shí)報告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
前款所稱(chēng)重大事件包括： （一）公司股權結構或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化； （二）公司債券信用評級發(fā)生變化； （三）公司重大資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉讓、報廢； （四）公司發(fā)生未能清償到期債務(wù)的情況； （五）公司新增借款或者對外提供擔保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之二十； （六）公司放棄債權或者財產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的百分之十； （七）公司發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失； （八）公司分配股利，作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉； （九）涉及公司的重大訴訟、仲裁； （十）公司涉嫌犯罪被依法立案調查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施； （十一）國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
發(fā)行人的董事、高級管理人員應當對證券發(fā)行文件和定期報告簽署書(shū)面確認意見(jiàn)。
發(fā)行人的監事會(huì )應當對董事會(huì )編制的證券發(fā)行文件和定期報告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。監事應當簽署書(shū)面確認意見(jiàn)。
發(fā)行人的董事、監事和高級管理人員應當保證發(fā)行人及時(shí)、公平地披露信息，所披露的信息真實(shí)、準確、完整。
董事、監事和高級管理人員無(wú)法保證證券發(fā)行文件和定期報告內容的真實(shí)性、準確性、完整性或者有異議的，應當在書(shū)面確認意見(jiàn)中發(fā)表意見(jiàn)并陳述理由，發(fā)行人應當披露。發(fā)行人不予披露的，董事、監事和高級管理人員可以直接申請披露。
信息披露義務(wù)人披露的信息應當同時(shí)向所有投資者披露，不得提前向任何單位和個(gè)人泄露。但是，法律、行政法規另有規定的除外。
任何單位和個(gè)人不得非法要求信息披露義務(wù)人提供依法需要披露但尚未披露的信息。任何單位和個(gè)人提前獲知的前述信息，在依法披露前應當保密。
除依法需要披露的信息之外，信息披露義務(wù)人可以自愿披露與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息，但不得與依法披露的信息相沖突，不得誤導投資者。
發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員等作出公開(kāi)承諾的，應當披露。不履行承諾給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
信息披露義務(wù)人未按照規定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時(shí)報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應當承擔賠償責任；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責任人員，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯的除外。
依法披露的信息，應當在證券交易場(chǎng)所的網(wǎng)站和符合國務(wù)院證券監督管理機構規定條件的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易場(chǎng)所，供社會(huì )公眾查閱。
國務(wù)院證券監督管理機構對信息披露義務(wù)人的信息披露行為進(jìn)行監督管理。
證券交易場(chǎng)所應當對其組織交易的證券的信息披露義務(wù)人的信息披露行為進(jìn)行監督，督促其依法及時(shí)、準確地披露信息。
證券公司向投資者銷(xiāo)售證券、提供服務(wù)時(shí)，應當按照規定充分了解投資者的基本情況、財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專(zhuān)業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內容，充分揭示投資風(fēng)險；銷(xiāo)售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)。
投資者在購買(mǎi)證券或者接受服務(wù)時(shí)，應當按照證券公司明示的要求提供前款所列真實(shí)信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司應當告知其后果，并按照規定拒絕向其銷(xiāo)售證券、提供服務(wù)。
證券公司違反第一款規定導致投資者損失的，應當承擔相應的賠償責任。
根據財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專(zhuān)業(yè)能力等因素，投資者可以分為普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者。專(zhuān)業(yè)投資者的標準由國務(wù)院證券監督管理機構規定。
普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規以及國務(wù)院證券監督管理機構的規定，不存在誤導、欺詐等情形。證券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任。
上市公司董事會(huì )、獨立董事、持有百分之一以上有表決權股份的股東或者依照法律、行政法規或者國務(wù)院證券監督管理機構的規定設立的投資者保護機構（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資者保護機構），可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機構，公開(kāi)請求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì )，并代為行使提案權、表決權等股東權利。
依照前款規定征集股東權利的，征集人應當披露征集文件，上市公司應當予以配合。
禁止以有償或者變相有償的方式公開(kāi)征集股東權利。
公開(kāi)征集股東權利違反法律、行政法規或者國務(wù)院證券監督管理機構有關(guān)規定，導致上市公司或者其股東遭受損失的，應當依法承擔賠償責任。
上市公司應當在章程中明確分配現金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權。
上市公司當年稅后利潤，在彌補虧損及提取法定公積金后有盈余的，應當按照公司章程的規定分配現金股利。
公開(kāi)發(fā)行公司債券的，應當設立債券持有人會(huì )議，并應當在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明債券持有人會(huì )議的召集程序、會(huì )議規則和其他重要事項。
公開(kāi)發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應當為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。受托管理人應當由本次發(fā)行的承銷(xiāo)機構或者其他經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構認可的機構擔任，債券持有人會(huì )議可以決議變更債券受托管理人。債券受托管理人應當勤勉盡責，公正履行受托管理職責，不得損害債券持有人利益。
債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護機構，就賠償事宜與受到損失的投資者達成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責任人追償。
投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構申請調解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調解請求的，證券公司不得拒絕。
投資者保護機構對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員執行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規或者公司章程的規定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規定的限制。
投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，訴訟標的是同一種類(lèi)，且當事人一方人數眾多的，可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟。
對按照前款規定提起的訴訟，可能存在有相同訴訟請求的其他眾多投資者的，人民法院可以發(fā)出公告，說(shuō)明該訴訟請求的案件情況，通知投資者在一定期間向人民法院登記。人民法院作出的判決、裁定，對參加登記的投資者發(fā)生效力。
投資者保護機構受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結算機構確認的權利人依照前款規定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設施，組織和監督證券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格。
證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所的設立、變更和解散由國務(wù)院決定。
國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所的組織機構、管理辦法等，由國務(wù)院規定。
證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所可以根據證券品種、行業(yè)特點(diǎn)、公司規模等因素設立不同的市場(chǎng)層次。
按照國務(wù)院規定設立的區域性股權市場(chǎng)為非公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行、轉讓提供場(chǎng)所和設施，具體管理辦法由國務(wù)院規定。
證券交易所履行自律管理職能，應當遵守社會(huì )公共利益優(yōu)先原則，維護市場(chǎng)的公平、有序、透明。
設立證券交易所必須制定章程。證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
證券交易所必須在其名稱(chēng)中標明證券交易所字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用證券交易所或者近似的名稱(chēng)。
證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應當首先用于保證其證券交易場(chǎng)所和設施的正常運行并逐步改善。
實(shí)行會(huì )員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會(huì )員所有，其權益由會(huì )員共同享有，在其存續期間，不得將其財產(chǎn)積累分配給會(huì )員。
實(shí)行會(huì )員制的證券交易所設理事會(huì )、監事會(huì )。
證券交易所設總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監督管理機構任免。
有《中華人民共和國公司法》第一百四十六條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券交易所的負責人： （一）因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券交易場(chǎng)所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年； （二）因違法行為或者違紀行為被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊會(huì )計師或者其他證券服務(wù)機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格之日起未逾五年。
因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。
進(jìn)入實(shí)行會(huì )員制的證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會(huì )員。證券交易所不得允許非會(huì )員直接參與股票的集中交易。
投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議，并在證券公司實(shí)名開(kāi)立賬戶(hù)，以書(shū)面、電話(huà)、自助終端、網(wǎng)絡(luò )等方式，委托該證券公司代其買(mǎi)賣(mài)證券。
證券公司為投資者開(kāi)立賬戶(hù)，應當按照規定對投資者提供的身份信息進(jìn)行核對。
證券公司不得將投資者的賬戶(hù)提供給他人使用。
投資者應當使用實(shí)名開(kāi)立的賬戶(hù)進(jìn)行交易。
證券公司根據投資者的委托，按照證券交易規則提出交易申報，參與證券交易所場(chǎng)內的集中交易，并根據成交結果承擔相應的清算交收責任。證券登記結算機構根據成交結果，按照清算交收規則，與證券公司進(jìn)行證券和資金的清算交收，并為證券公司客戶(hù)辦理證券的登記過(guò)戶(hù)手續。
證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障，實(shí)時(shí)公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。
證券交易即時(shí)行情的權益由證券交易所依法享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情。
上市公司可以向證券交易所申請其上市交易股票的停牌或者復牌，但不得濫用停牌或者復牌損害投資者的合法權益。
證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則的規定，決定上市交易股票的停牌或者復牌。
因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進(jìn)行時(shí)，為維護證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等處置措施，并應當及時(shí)向國務(wù)院證券監督管理機構報告。
因前款規定的突發(fā)性事件導致證券交易結果出現重大異常，按交易結果進(jìn)行交收將對證券交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的，證券交易所按照業(yè)務(wù)規則可以采取取消交易、通知證券登記結算機構暫緩交收等措施，并應當及時(shí)向國務(wù)院證券監督管理機構報告并公告。
證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的損失，不承擔民事賠償責任，但存在重大過(guò)錯的除外。
證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監控，并按照國務(wù)院證券監督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告。
證券交易所根據需要，可以按照業(yè)務(wù)規則對出現重大異常交易情況的證券賬戶(hù)的投資者限制交易，并及時(shí)報告國務(wù)院證券監督管理機構。
證券交易所應當加強對證券交易的風(fēng)險監測，出現重大異常波動(dòng)的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取限制交易、強制停牌等處置措施，并向國務(wù)院證券監督管理機構報告；嚴重影響證券市場(chǎng)穩定的，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規則采取臨時(shí)停市等處置措施并公告。
證券交易所對其依照本條規定采取措施造成的損失，不承擔民事賠償責任，但存在重大過(guò)錯的除外。
證券交易所應當從其收取的交易費用和會(huì )員費、席位費中提取一定比例的金額設立風(fēng)險基金。風(fēng)險基金由證券交易所理事會(huì )管理。
風(fēng)險基金提取的具體比例和使用辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同國務(wù)院財政部門(mén)規定。
證券交易所應當將收存的風(fēng)險基金存入開(kāi)戶(hù)銀行專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，不得擅自使用。
證券交易所依照法律、行政法規和國務(wù)院證券監督管理機構的規定，制定上市規則、交易規則、會(huì )員管理規則和其他有關(guān)業(yè)務(wù)規則，并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。
在證券交易所從事證券交易，應當遵守證券交易所依法制定的業(yè)務(wù)規則。違反業(yè)務(wù)規則的，由證券交易所給予紀律處分或者采取其他自律管理措施。
證券交易所的負責人和其他從業(yè)人員執行與證券交易有關(guān)的職務(wù)時(shí)，與其本人或者其親屬有利害關(guān)系的，應當回避。
按照依法制定的交易規則進(jìn)行的交易，不得改變其交易結果，但本法第一百一十一條第二款規定的除外。對交易中違規交易者應負的民事責任不得免除；在違規交易中所獲利益，依照有關(guān)規定處理。
設立證券公司，應當具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準： （一）有符合法律、行政法規規定的公司章程； （二）主要股東及公司的實(shí)際控制人具有良好的財務(wù)狀況和誠信記錄，最近三年無(wú)重大違法違規記錄； （三）有符合本法規定的公司注冊資本； （四）董事、監事、高級管理人員、從業(yè)人員符合本法規定的條件； （五）有完善的風(fēng)險管理與內部控制制度； （六）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設施和信息技術(shù)系統； （七）法律、行政法規和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
未經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。
國務(wù)院證券監督管理機構應當自受理證券公司設立申請之日起六個(gè)月內，依照法定條件和法定程序并根據審慎監管原則進(jìn)行審查，作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人；不予批準的，應當說(shuō)明理由。
證券公司設立申請獲得批準的，申請人應當在規定的期限內向公司登記機關(guān)申請設立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執照。
證券公司應當自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執照之日起十五日內，向國務(wù)院證券監督管理機構申請經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。
經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部證券業(yè)務(wù)： （一）證券經(jīng)紀； （二）證券投資咨詢(xún)； （三）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財務(wù)顧問(wèn)； （四）證券承銷(xiāo)與保薦； （五）證券融資融券； （六）證券做市交易； （七）證券自營(yíng)； （八）其他證券業(yè)務(wù)。
國務(wù)院證券監督管理機構應當自受理前款規定事項申請之日起三個(gè)月內，依照法定條件和程序進(jìn)行審查，作出核準或者不予核準的決定，并通知申請人；不予核準的，應當說(shuō)明理由。
證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應當符合《中華人民共和國證券投資基金法》等法律、行政法規的規定。
除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷(xiāo)、證券保薦、證券經(jīng)紀和證券融資融券業(yè)務(wù)。
證券公司從事證券融資融券業(yè)務(wù)，應當采取措施，嚴格防范和控制風(fēng)險，不得違反規定向客戶(hù)出借資金或者證券。
證券公司經(jīng)營(yíng)本法第一百二十條第一款第（一）項至第（三）項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)第（四）項至第（八）項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元；經(jīng)營(yíng)第（四）項至第（八）項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應當是實(shí)繳資本。
國務(wù)院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，可以調整注冊資本最低限額，但不得少于前款規定的限額。
證券公司變更證券業(yè)務(wù)范圍，變更主要股東或者公司的實(shí)際控制人，合并、分立、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準。
國務(wù)院證券監督管理機構應當對證券公司凈資本和其他風(fēng)險控制指標作出規定。
證券公司除依照規定為其客戶(hù)提供融資融券外，不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔保。
證券公司的董事、監事、高級管理人員，應當正直誠實(shí)、品行良好，熟悉證券法律、行政法規，具有履行職責所需的經(jīng)營(yíng)管理能力。證券公司任免董事、監事、高級管理人員，應當報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
有《中華人民共和國公司法》第一百四十六條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券公司的董事、監事、高級管理人員： （一）因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券交易場(chǎng)所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年； （二）因違法行為或者違紀行為被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊會(huì )計師或者其他證券服務(wù)機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或者被取消資格之日起未逾五年。
證券公司從事證券業(yè)務(wù)的人員應當品行良好，具備從事證券業(yè)務(wù)所需的專(zhuān)業(yè)能力。
因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員。
國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務(wù)。
國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其規模以及籌集、管理和使用的具體辦法由國務(wù)院規定。
證券公司從每年的業(yè)務(wù)收入中提取交易風(fēng)險準備金，用于彌補證券經(jīng)營(yíng)的損失，其提取的具體比例由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同國務(wù)院財政部門(mén)規定。
證券公司應當建立健全內部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶(hù)之間、不同客戶(hù)之間的利益沖突。
證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券做市業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理，不得混合操作。
證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。
證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。
證券公司不得將其自營(yíng)賬戶(hù)借給他人使用。
證券公司應當依法審慎經(jīng)營(yíng)，勤勉盡責，誠實(shí)守信。
證券公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)，應當與其治理結構、內部控制、合規管理、風(fēng)險管理以及風(fēng)險控制指標、從業(yè)人員構成等情況相適應，符合審慎監管和保護投資者合法權益的要求。
證券公司依法享有自主經(jīng)營(yíng)的權利，其合法經(jīng)營(yíng)不受干涉。
證券公司客戶(hù)的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨立戶(hù)管理。
證券公司不得將客戶(hù)的交易結算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶(hù)的交易結算資金和證券。證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。非因客戶(hù)本身的債務(wù)或者法律規定的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行客戶(hù)的交易結算資金和證券。
證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當置備統一制定的證券買(mǎi)賣(mài)委托書(shū)，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄。
客戶(hù)的證券買(mǎi)賣(mài)委托，不論是否成交，其委托記錄應當按照規定的期限，保存于證券公司。
證券公司接受證券買(mǎi)賣(mài)的委托，應當根據委托書(shū)載明的證券名稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)數量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規則代理買(mǎi)賣(mài)證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買(mǎi)賣(mài)成交后，應當按照規定制作買(mǎi)賣(mài)成交報告單交付客戶(hù)。
證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實(shí)，保證賬面證券余額與實(shí)際持有的證券相一致。
證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不得接受客戶(hù)的全權委托而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。
證券公司不得允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易。
證券公司不得對客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾。
證券公司的從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中，執行所屬的證券公司的指令或者利用職務(wù)違反交易規則的，由所屬的證券公司承擔全部責任。
證券公司的從業(yè)人員不得私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。
證券公司應當建立客戶(hù)信息查詢(xún)制度，確保客戶(hù)能夠查詢(xún)其賬戶(hù)信息、委托記錄、交易記錄以及其他與接受服務(wù)或者購買(mǎi)產(chǎn)品有關(guān)的重要信息。
證券公司應當妥善保存客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項信息，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息的保存期限不得少于二十年。
證券公司應當按照規定向國務(wù)院證券監督管理機構報送業(yè)務(wù)、財務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息和資料。國務(wù)院證券監督管理機構有權要求證券公司及其主要股東、實(shí)際控制人在指定的期限內提供有關(guān)信息、資料。
證券公司及其主要股東、實(shí)際控制人向國務(wù)院證券監督管理機構報送或者提供的信息、資料，必須真實(shí)、準確、完整。
國務(wù)院證券監督管理機構認為有必要時(shí)，可以委托會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構對證券公司的財務(wù)狀況、內部控制狀況、資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計或者評估。具體辦法由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同有關(guān)主管部門(mén)制定。
證券公司的治理結構、合規管理、風(fēng)險控制指標不符合規定的，國務(wù)院證券監督管理機構應當責令其限期改正；逾期未改正，或者其行為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害客戶(hù)合法權益的，國務(wù)院證券監督管理機構可以區別情形，對其采取下列措施： （一）限制業(yè)務(wù)活動(dòng)，責令暫停部分業(yè)務(wù)，停止核準新業(yè)務(wù)； （二）限制分配紅利，限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利； （三）限制轉讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設定其他權利； （四）責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利； （五）撤銷(xiāo)有關(guān)業(yè)務(wù)許可； （六）認定負有責任的董事、監事、高級管理人員為不適當人選； （七）責令負有責任的股東轉讓股權，限制負有責任的股東行使股東權利。
證券公司整改后，應當向國務(wù)院證券監督管理機構提交報告。國務(wù)院證券監督管理機構經(jīng)驗收，治理結構、合規管理、風(fēng)險控制指標符合規定的，應當自驗收完畢之日起三日內解除對其采取的前款規定的有關(guān)限制措施。
證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務(wù)院證券監督管理機構應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持證券公司的股權。
在前款規定的股東按照要求改正違法行為、轉讓所持證券公司的股權前，國務(wù)院證券監督管理機構可以限制其股東權利。
證券公司的董事、監事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規行為或者重大風(fēng)險的，國務(wù)院證券監督管理機構可以責令證券公司予以更換。
證券公司違法經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險，嚴重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，國務(wù)院證券監督管理機構可以對該證券公司采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷(xiāo)等監管措施。
在證券公司被責令停業(yè)整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風(fēng)險時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施： （一）通知出境入境管理機關(guān)依法阻止其出境； （二）申請司法機關(guān)禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設定其他權利。
證券登記結算機構為證券交易提供集中登記、存管與結算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的，依法登記，取得法人資格。
設立證券登記結算機構必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
設立證券登記結算機構，應當具備下列條件： （一）自有資金不少于人民幣二億元； （二）具有證券登記、存管和結算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設施； （三）國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
證券登記結算機構的名稱(chēng)中應當標明證券登記結算字樣。
證券登記結算機構履行下列職能： （一）證券賬戶(hù)、結算賬戶(hù)的設立； （二）證券的存管和過(guò)戶(hù)； （三）證券持有人名冊登記； （四）證券交易的清算和交收； （五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益； （六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢(xún)、信息服務(wù)； （七）國務(wù)院證券監督管理機構批準的其他業(yè)務(wù)。
在證券交易所和國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的證券的登記結算，應當采取全國集中統一的運營(yíng)方式。
前款規定以外的證券，其登記、結算可以委托證券登記結算機構或者其他依法從事證券登記、結算業(yè)務(wù)的機構辦理。
證券登記結算機構應當依法制定章程和業(yè)務(wù)規則，并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。證券登記結算業(yè)務(wù)參與人應當遵守證券登記結算機構制定的業(yè)務(wù)規則。
在證券交易所或者國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的證券，應當全部存管在證券登記結算機構。
證券登記結算機構不得挪用客戶(hù)的證券。
證券登記結算機構應當向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及有關(guān)資料。
證券登記結算機構應當根據證券登記結算的結果，確認證券持有人持有證券的事實(shí)，提供證券持有人登記資料。
證券登記結算機構應當保證證券持有人名冊和登記過(guò)戶(hù)記錄真實(shí)、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。
證券登記結算機構應當采取下列措施保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行： （一）具有必備的服務(wù)設備和完善的數據安全保護措施； （二）建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度； （三）建立完善的風(fēng)險管理系統。
證券登記結算機構應當妥善保存登記、存管和結算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。其保存期限不得少于二十年。
證券登記結算機構應當設立證券結算風(fēng)險基金，用于墊付或者彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。
證券結算風(fēng)險基金從證券登記結算機構的業(yè)務(wù)收入和收益中提取，并可以由結算參與人按照證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。
證券結算風(fēng)險基金的籌集、管理辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同國務(wù)院財政部門(mén)規定。
證券結算風(fēng)險基金應當存入指定銀行的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，實(shí)行專(zhuān)項管理。
證券登記結算機構以證券結算風(fēng)險基金賠償后，應當向有關(guān)責任人追償。
證券登記結算機構申請解散，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
投資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應當通過(guò)證券公司申請在證券登記結算機構開(kāi)立證券賬戶(hù)。證券登記結算機構應當按照規定為投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)。
投資者申請開(kāi)立賬戶(hù)，應當持有證明中華人民共和國公民、法人、合伙企業(yè)身份的合法證件。國家另有規定的除外。
證券登記結算機構作為中央對手方提供證券結算服務(wù)的，是結算參與人共同的清算交收對手，進(jìn)行凈額結算，為證券交易提供集中履約保障。
證券登記結算機構為證券交易提供凈額結算服務(wù)時(shí)，應當要求結算參與人按照貨銀對付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔保。
在交收完成之前，任何人不得動(dòng)用用于交收的證券、資金和擔保物。
結算參與人未按時(shí)履行交收義務(wù)的，證券登記結算機構有權按照業(yè)務(wù)規則處理前款所述財產(chǎn)。
證券登記結算機構按照業(yè)務(wù)規則收取的各類(lèi)結算資金和證券，必須存放于專(zhuān)門(mén)的清算交收賬戶(hù)，只能按業(yè)務(wù)規則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強制執行。
會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事證券投資咨詢(xún)、資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統服務(wù)的證券服務(wù)機構，應當勤勉盡責、恪盡職守，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規則為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。
從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應當報國務(wù)院證券監督管理機構和國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。
證券投資咨詢(xún)機構及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為： （一）代理委托人從事證券投資； （二）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失； （三）買(mǎi)賣(mài)本證券投資咨詢(xún)機構提供服務(wù)的證券； （四）法律、行政法規禁止的其他行為。
有前款所列行為之一，給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
證券服務(wù)機構應當妥善保存客戶(hù)委托文件、核查和驗證資料、工作底稿以及與質(zhì)量控制、內部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的信息和資料，任何人不得泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述信息和資料的保存期限不得少于十年，自業(yè)務(wù)委托結束之日起算。
證券服務(wù)機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計報告及其他鑒證報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問(wèn)報告、資信評級報告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實(shí)性、準確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與委托人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯的除外。
證券業(yè)協(xié)會(huì )是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì )團體法人。
證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會(huì )。
證券業(yè)協(xié)會(huì )的權力機構為全體會(huì )員組成的會(huì )員大會(huì )。
證券業(yè)協(xié)會(huì )章程由會(huì )員大會(huì )制定，并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
證券業(yè)協(xié)會(huì )履行下列職責： （一）教育和組織會(huì )員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規，組織開(kāi)展證券行業(yè)誠信建設，督促證券行業(yè)履行社會(huì )責任； （二）依法維護會(huì )員的合法權益，向證券監督管理機構反映會(huì )員的建議和要求； （三）督促會(huì )員開(kāi)展投資者教育和保護活動(dòng)，維護投資者合法權益； （四）制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規則，監督、檢查會(huì )員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規、自律規則或者協(xié)會(huì )章程的，按照規定給予紀律處分或者實(shí)施其他自律管理措施； （五）制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓； （六）組織會(huì )員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì )員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導行業(yè)創(chuàng )新發(fā)展； （七）對會(huì )員之間、會(huì )員與客戶(hù)之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調解； （八）證券業(yè)協(xié)會(huì )章程規定的其他職責。
證券業(yè)協(xié)會(huì )設理事會(huì )。理事會(huì )成員依章程的規定由選舉產(chǎn)生。
國務(wù)院證券監督管理機構依法對證券市場(chǎng)實(shí)行監督管理，維護證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正，防范系統性風(fēng)險，維護投資者合法權益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。
國務(wù)院證券監督管理機構在對證券市場(chǎng)實(shí)施監督管理中履行下列職責： （一）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監督管理的規章、規則，并依法進(jìn)行審批、核準、注冊，辦理備案； （二）依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結算等行為，進(jìn)行監督管理； （三）依法對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構、證券交易場(chǎng)所、證券登記結算機構的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監督管理； （四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準則，并監督實(shí)施； （五）依法監督檢查證券發(fā)行、上市、交易的信息披露； （六）依法對證券業(yè)協(xié)會(huì )的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導和監督； （七）依法監測并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險； （八）依法開(kāi)展投資者教育； （九）依法對證券違法行為進(jìn)行查處； （十）法律、行政法規規定的其他職責。
國務(wù)院證券監督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施： （一）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構、證券交易場(chǎng)所、證券登記結算機構進(jìn)行現場(chǎng)檢查； （二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調查取證； （三）詢(xún)問(wèn)當事人和與被調查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對與被調查事件有關(guān)的事項作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報送與被調查事件有關(guān)的文件和資料； （四）查閱、復制與被調查事件有關(guān)的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等文件和資料； （五）查閱、復制當事人和與被調查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶(hù)記錄、財務(wù)會(huì )計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押； （六）查詢(xún)當事人和與被調查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)以及其他具有支付、托管、結算等功能的賬戶(hù)信息，可以對有關(guān)文件和資料進(jìn)行復制；對有證據證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以?xún)鼋Y或者查封，期限為六個(gè)月；因特殊原因需要延長(cháng)的，每次延長(cháng)期限不得超過(guò)三個(gè)月，凍結、查封期限最長(cháng)不得超過(guò)二年； （七）在調查操縱證券市場(chǎng)、內幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調查的當事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)三個(gè)月；案情復雜的，可以延長(cháng)三個(gè)月； （八）通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。
為防范證券市場(chǎng)風(fēng)險，維護市場(chǎng)秩序，國務(wù)院證券監督管理機構可以采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函等措施。
國務(wù)院證券監督管理機構對涉嫌證券違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調查期間，被調查的當事人書(shū)面申請，承諾在國務(wù)院證券監督管理機構認可的期限內糾正涉嫌違法行為，賠償有關(guān)投資者損失，消除損害或者不良影響的，國務(wù)院證券監督管理機構可以決定中止調查。被調查的當事人履行承諾的，國務(wù)院證券監督管理機構可以決定終止調查；被調查的當事人未履行承諾或者有國務(wù)院規定的其他情形的，應當恢復調查。具體辦法由國務(wù)院規定。
國務(wù)院證券監督管理機構決定中止或者終止調查的，應當按照規定公開(kāi)相關(guān)信息。
國務(wù)院證券監督管理機構依法履行職責，進(jìn)行監督檢查或者調查，其監督檢查、調查的人員不得少于二人，并應當出示合法證件和監督檢查、調查通知書(shū)或者其他執法文書(shū)。監督檢查、調查的人員少于二人或者未出示合法證件和監督檢查、調查通知書(shū)或者其他執法文書(shū)的，被檢查、調查的單位和個(gè)人有權拒絕。
國務(wù)院證券監督管理機構依法履行職責，被檢查、調查的單位和個(gè)人應當配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
國務(wù)院證券監督管理機構制定的規章、規則和監督管理工作制度應當依法公開(kāi)。
國務(wù)院證券監督管理機構依據調查結果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開(kāi)。
國務(wù)院證券監督管理機構應當與國務(wù)院其他金融監督管理機構建立監督管理信息共享機制。
國務(wù)院證券監督管理機構依法履行職責，進(jìn)行監督檢查或者調查時(shí)，有關(guān)部門(mén)應當予以配合。
對涉嫌證券違法、違規行為，任何單位和個(gè)人有權向國務(wù)院證券監督管理機構舉報。
對涉嫌重大違法、違規行為的實(shí)名舉報線(xiàn)索經(jīng)查證屬實(shí)的，國務(wù)院證券監督管理機構按照規定給予舉報人獎勵。
國務(wù)院證券監督管理機構應當對舉報人的身份信息保密。
國務(wù)院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管理機構建立監督管理合作機制，實(shí)施跨境監督管理。
境外證券監督管理機構不得在中華人民共和國境內直接進(jìn)行調查取證等活動(dòng)。未經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構和國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)同意，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料。
國務(wù)院證券監督管理機構依法履行職責，發(fā)現證券違法行為涉嫌犯罪的，應當依法將案件移送司法機關(guān)處理；發(fā)現公職人員涉嫌職務(wù)違法或者職務(wù)犯罪的，應當依法移送監察機關(guān)處理。
國務(wù)院證券監督管理機構工作人員必須忠于職守、依法辦事、公正廉潔，不得利用職務(wù)便利牟取不正當利益，不得泄露所知悉的有關(guān)單位和個(gè)人的商業(yè)秘密。
國務(wù)院證券監督管理機構工作人員在任職期間，或者離職后在《中華人民共和國公務(wù)員法》規定的期限內，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營(yíng)利性組織任職，不得從事與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營(yíng)利性活動(dòng)。
違反本法第九條的規定，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券設立的公司，由依法履行監督管理職責的機構或者部門(mén)會(huì )同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內容，尚未發(fā)行證券的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之十以上一倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事前款違法行為的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得百分之十以上一倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足二千萬(wàn)元的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。
保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書(shū)，或者不履行其他法定職責的，責令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處暫停或者撤銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司承銷(xiāo)或者銷(xiāo)售擅自公開(kāi)發(fā)行或者變相公開(kāi)發(fā)行的證券的，責令停止承銷(xiāo)或者銷(xiāo)售，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處暫停或者撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。給投資者造成損失的，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司承銷(xiāo)證券違反本法第二十九條規定的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，可以并處五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，暫停或者撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，可以并處二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人違反本法第十四條、第十五條的規定擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券所募集資金的用途的，責令改正，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第三十六條的規定，在限制轉讓期內轉讓證券，或者轉讓股票不符合法律、行政法規和國務(wù)院證券監督管理機構規定的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款。
法律、行政法規規定禁止參與股票交易的人員，違反本法第四十條的規定，直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券的，責令依法處理非法持有的股票、其他具有股權性質(zhì)的證券，沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予處分。
證券服務(wù)機構及其從業(yè)人員，違反本法第四十二條的規定買(mǎi)賣(mài)證券的，責令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款。
上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司的董事、監事、高級管理人員、持有該公司百分之五以上股份的股東，違反本法第四十四條的規定，買(mǎi)賣(mài)該公司股票或者其他具有股權性質(zhì)的證券的，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第四十五條的規定，采取程序化交易影響證券交易所系統安全或者正常交易秩序的，責令改正，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。
證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反本法第五十三條的規定從事內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內幕交易的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。國務(wù)院證券監督管理機構工作人員從事內幕交易的，從重處罰。
違反本法第五十四條的規定，利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易的，依照前款的規定處罰。
違反本法第五十五條的規定，操縱證券市場(chǎng)的，責令依法處理其非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。單位操縱證券市場(chǎng)的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第五十六條第一款、第三款的規定，編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足二十萬(wàn)元的，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第五十六條第二款的規定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款；屬于國家工作人員的，還應當依法給予處分。
傳播媒介及其從事證券市場(chǎng)信息報道的工作人員違反本法第五十六條第三款的規定，從事與其工作職責發(fā)生利益沖突的證券買(mǎi)賣(mài)的，沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款。
證券公司及其從業(yè)人員違反本法第五十七條的規定，有損害客戶(hù)利益的行為的，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足十萬(wàn)元的，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，暫停或者撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。
違反本法第五十八條的規定，出借自己的證券賬戶(hù)或者借用他人的證券賬戶(hù)從事證券交易的，責令改正，給予警告，可以處五十萬(wàn)元以下的罰款。
收購人未按照本法規定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約義務(wù)的，責令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
收購人及其控股股東、實(shí)際控制人利用上市公司收購，給被收購公司及其股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。
信息披露義務(wù)人未按照本法規定報送有關(guān)報告或者履行信息披露義務(wù)的，責令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項導致發(fā)生上述情形的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
信息披露義務(wù)人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項導致發(fā)生上述情形的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第八十八條的規定未履行或者未按照規定履行投資者適當性管理義務(wù)的，責令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第九十條的規定征集股東權利的，責令改正，給予警告，可以處五十萬(wàn)元以下的罰款。
非法開(kāi)設證券交易場(chǎng)所的，由縣級以上人民政府予以取締，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券交易所違反本法第一百零五條的規定，允許非會(huì )員直接參與股票的集中交易的，責令改正，可以并處五十萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百零七條第一款的規定，未對投資者開(kāi)立賬戶(hù)提供的身份信息進(jìn)行核對的，責令改正，給予警告，并處以五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百零七條第二款的規定，將投資者的賬戶(hù)提供給他人使用的，責令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第一百一十八條、第一百二十條第一款、第四款的規定，擅自設立證券公司、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，責令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。對擅自設立的證券公司，由國務(wù)院證券監督管理機構予以取締。
證券公司違反本法第一百二十條第五款規定提供證券融資融券服務(wù)的，沒(méi)收違法所得，并處以融資融券等值以下的罰款；情節嚴重的，禁止其在一定期限內從事證券融資融券業(yè)務(wù)。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段騙取證券公司設立許可、業(yè)務(wù)許可或者重大事項變更核準的，撤銷(xiāo)相關(guān)許可，并處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百二十二條的規定，未經(jīng)核準變更證券業(yè)務(wù)范圍，變更主要股東或者公司的實(shí)際控制人，合并、分立、停業(yè)、解散、破產(chǎn)的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百二十三條第二款的規定，為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔保的，責令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。股東有過(guò)錯的，在按照要求改正前，國務(wù)院證券監督管理機構可以限制其股東權利；拒不改正的，可以責令其轉讓所持證券公司股權。
證券公司違反本法第一百二十八條的規定，未采取有效隔離措施防范利益沖突，或者未分開(kāi)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、混合操作的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百二十九條的規定從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者責令關(guān)閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第一百三十一條的規定，將客戶(hù)的資金和證券歸入自有財產(chǎn)，或者挪用客戶(hù)的資金和證券的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者責令關(guān)閉。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百三十四條第一款的規定接受客戶(hù)的全權委托買(mǎi)賣(mài)證券的，或者違反本法第一百三十五條的規定對客戶(hù)的收益或者賠償客戶(hù)的損失作出承諾的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司違反本法第一百三十四條第二款的規定，允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易的，責令改正，可以并處五十萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司的從業(yè)人員違反本法第一百三十六條的規定，私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券的，責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得的，處以五十萬(wàn)元以下的罰款。
證券公司及其主要股東、實(shí)際控制人違反本法第一百三十八條的規定，未報送、提供信息和資料，或者報送、提供的信息和資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以一百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以下的罰款。
違反本法第一百四十五條的規定，擅自設立證券登記結算機構的，由國務(wù)院證券監督管理機構予以取締，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
證券投資咨詢(xún)機構違反本法第一百六十條第二款的規定擅自從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，或者從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)有本法第一百六十一條規定行為的，責令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級、財務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統服務(wù)的機構違反本法第一百六十條第二款的規定，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)未報備案的，責令改正，可以處二十萬(wàn)元以下的罰款。
證券服務(wù)機構違反本法第一百六十三條的規定，未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款，沒(méi)有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人、證券登記結算機構、證券公司、證券服務(wù)機構未按照規定保存有關(guān)文件和資料的，責令改正，給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款；泄露、隱匿、偽造、篡改或者毀損有關(guān)文件和資料的，給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款；情節嚴重的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款，并處暫停、撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款。
國務(wù)院證券監督管理機構依法將有關(guān)市場(chǎng)主體遵守本法的情況納入證券市場(chǎng)誠信檔案。
國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)有下列情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予處分： （一）對不符合本法規定的發(fā)行證券、設立證券公司等申請予以核準、注冊、批準的； （二）違反本法規定采取現場(chǎng)檢查、調查取證、查詢(xún)、凍結或者查封等措施的； （三）違反本法規定對有關(guān)機構和人員采取監督管理措施的； （四）違反本法規定對有關(guān)機構和人員實(shí)施行政處罰的； （五）其他不依法履行職責的行為。
國務(wù)院證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)的工作人員，不履行本法規定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務(wù)便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和個(gè)人的商業(yè)秘密的，依法追究法律責任。
拒絕、阻礙證券監督管理機構及其工作人員依法行使監督檢查、調查職權，由證券監督管理機構責令改正，處以十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款，并由公安機關(guān)依法給予治安管理處罰。
違反本法規定，構成犯罪的，依法追究刑事責任。
違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金、違法所得，違法行為人的財產(chǎn)不足以支付的，優(yōu)先用于承擔民事賠償責任。
違反法律、行政法規或者國務(wù)院證券監督管理機構的有關(guān)規定，情節嚴重的，國務(wù)院證券監督管理機構可以對有關(guān)責任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。
前款所稱(chēng)證券市場(chǎng)禁入，是指在一定期限內直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔任證券發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員，或者一定期限內不得在證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易證券的制度。
依照本法收繳的罰款和沒(méi)收的違法所得，全部上繳國庫。
當事人對證券監督管理機構或者國務(wù)院授權的部門(mén)的處罰決定不服的，可以依法申請行政復議，或者依法直接向人民法院提起訴訟。
境內企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，應當符合國務(wù)院的有關(guān)規定。
境內公司股票以外幣認購和交易的，具體辦法由國務(wù)院另行規定。
本法自2020年3月1日起施行。
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